Rapidinhas: Bovespa, Resultados Corporativos, USA

As ações preferenciais da Klabin, maior produtora de papéis do Brasil, refletiram o agrado dos investidores com os resultados do ano de 2010 e encerraram a semana com a maior valorização do índice Ibovespa com alta de 9,4%. No ano passado a empresa registrou R$ 560 milhões em lucros líquidos, aumento de mais de 200% em comparação ao ano anterior.

A Usiminas percorreu o caminho contrário e encerrou a semana com a maior desvalorização da bolsa com baixa de 11,2% na semana. Os investidores e analistas não gostaram da queda de quase 40% no lucro líquido da companhia. Os analistas acreditam que a empresa ainda vai sofrer com custos mais altos e baixa demanda por seus produtos.

Além de registrar os maiores lucros da indústria da mineração em 2010, a Vale espera reajustar o preço do minério de ferro, maior parte de seu faturamento, em 20% no segundo trimestre deste ano.

O Banco Central divulgou que o Brasil atingiu R$ 17,75 bilhões em superávit primário em janeiro deste ano, alta de 63% em comparação ao mês anterior. O superávit primário é a economia que o governo faz para o pagamento dos juros de sua dívida.

A confiança do consumidor norte-americano acompanhado pela Universidade de Michigan nos Estados Unidos marcou alta acima do esperado pelos analistas no mês de fevereiro.

A segunda prévia do Produto Interno Bruto do quarto trimestre de 2010 dos Estados Unidos veio abaixo do esperado pelos economistas. Nos três últimos meses do ano passado a economia norte-americana cresceu 2,8% (valor anualizado).

Petrobras: Maiores lucros da história brasileira. Veja aqui

A Petrobras quebrou mais uma vez um recorde: é pela segunda vez a empresa mais lucrativa de todos os tempos no Brasil. Em 2010 a petrolífera lucrou R$ 35 bilhões, alta de 17% em relação a 2009. A empresa conseguiu superar ela mesma nos resultados de 2008, durante o início da crise financeira que abalou o mundo, quando registrou R$ 32,9 bilhões em lucros líquidos. Apenas nos últimos três meses do ano passado a Petrobras registrou lucros líquidos de R$ 10,6 bilhões, impressionante alta de 38% em relação ao mesmo período de um ano anterior, bem acima da expectativa dos analistas. A empresa ainda divulgou a distribuição de R$ 0,17 por ação correspondente a juros sobre capital próprio, a serem pagos até o dia 30 de abril deste ano. Os analistas estão animados com os resultados da empresa. Eles acreditam que esse fato poderá impulsionar novamente os papéis da companhia que vem oscilando sem muitos ganhos desde o final do ano passado.

Fonte: Advfn

Rapidinhas: Bovespa, Resultados Corporativos, Cambio, China

As ações preferenciais da Klabin, maior produtora de papéis do Brasil, registram a maior alta dentre as ações que compõem o índice Ibovespa ontem. A alta de mais de 7% no dia é reflexo do resultado referente ao ano de 2010.
A Klabin registrou R$ 560 milhões em lucros líquidos no ano passado, aumento de mais de 200% em comparação ao ano anterior. A receita da companhia cresceu 25% em relação ao ano de 2009, acompanhado o aumento do preço das fibras de papéis no mercado internacional.

O resultado do quarto trimestre de 2010 da Vivo, maior operadora de telefonia móvel do Brasil, deixou as estimativas dos analistas para trás. Nos três últimos meses do ano passado a companhia lucrou R$ 864 milhões, alta de mais de 300% em relação ao mesmo período de um ano anterior.
A empresa creditou os aumentos nos lucros principalmente à aceleração no aumento da receita de voz e dados, incremento da base de clientes e adesão a planos de internet.

O Grupo Pão de Açúcar registrou lucros líquidos de R$ 447 milhões no quarto trimestre de 2010. Entretanto se não fossem os custos das aquisições do Ponto Frio e Casas Bahia, o resultado seria 11% maior explicou a empresa.

A partir de agora vai ficar mais fácil enviar ou receber dinheiro do exterior: correios e lotéricas poderão fechar operações de câmbio no valor máximo de US$ 3.000,00. Prestadores de serviços turísticos também poderão realizar as transferências.

A China irá investir pesado na extração de minério de ferro para o próprio uso segundo a CISA, associação das siderúrgicas chinesas, já que não querem mais depender dos humores das três maiores mineradoras mundiais (Vale, BHP Billiton e Rio Tinto) para negociação de preços.
Acredita-se que em três anos a situação se reverta em favor da China nas negociações de minério de ferro, hoje em base trimestral. A China terá que investir em minas no exterior se quiser ser competitiva no mercado de minério de ferro global, já que no país o material extraído é de baixa qualidade. O país asiático mantém investimentos no Brasil, Austrália e principalmente na África...

Vale: Lucros explodem e são os maiores da história

A Vale registrou em 2010 o maior resultado da indústria da mineração mundial. No ano passado foram acumulados R$ 30 bilhões, sendo um terço do resultado proveniente dos lucros líquidos do quarto trimestre. Nos três últimos meses de 2010 a mineradora lucrou R$ 10 bilhões, alta de 270% em relação ao mesmo período do ano anterior. Nem mesmo os analistas, que recomendaram em peso as ações da empresa no ano passado, esperavam um retorno tão bom. O maior volume de vendas e as operações de outros metais, que compõem cerca de 15% do faturamento da empresa, compensaram a queda nos preços do minério de ferro no mercado internacional. Sem relaxar com o bom resultado, Roger Agnelli, presidente da companhia, espera retornos ainda melhores para este ano. Ontem as HDRs da Vale não negociaram na bolsa de Hong Kong para não influenciar ou prejudicar os acionistas nacionais que tem maior parte do controle do negócio. Os analistas não sabem o que esperar para o movimento dos papéis hoje no pregão. O cenário internacional ainda continua frágil e muitos investidores deverão negociar os papéis hoje, seja para fechar operações e embolsar lucros ou se posicionar. As primeiras duas horas devem ser as mais voláteis e os analistas alertam para uma subida eufórica, mas sem sustentação dos preços nesse período.

Fonte: Advfn

AIE diz que crise na Líbia cortou menos de 1% do petróleo global

A Agência Internacional de Energia (AIE) afirmou em um comunicado nesta quinta-feira que entre 500 e 750 mil barris diários de petróleo, ou menos de 1% do consumo global, foram retirados do mercado por causa da crise na Líbia.
A agência informou que continua acompanhando o desenvolvimento da situação, mas não citou especificamente a Líbia. O órgão disse também que está acompanhando os movimentos da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) sobre a vontade de aproveitar o excesso de capacidade para garantir abastecimentos adicionais se necessário.
O comunicado afirmou ainda que produtores e consumidores têm em mãos ferramentas para oferecer o volume necessário de petróleo ao mercado. Segundo a agência, os produtores possuem "ampla capacidade ociosa". De acordo com a AIE, seus membros possuem1,6 bilhão de barris de reservas petrolíferas de emergência à disposição, o que daria para cobrir importações por cerca de 145 dias.

Fonte: Reuters

Rapidinhas: Bovespa, Resultados Corporativos, Mercado Imobiliario

O presidente do banco Itaú Unibanco, Roberto Setubal, não acredita que o Brasil esteja destinado a ter uma crise no setor imobiliário nos moldes do acontecido em 2008 nos EUA, a crise do sub-prime. O executivo avaliou que em países desenvolvidos o crédito imobiliário representa em torno de 30% do PIB, enquanto no Brasil não passa de 5%, ou seja, ainda há muito espaço para crescimento.
A menção ao assunto foi uma resposta indireta a um artigo publicado no jornal britânico Financial Times alertando sobre a possibilidade de uma crise no setor imobiliário nacional, por conta das altas taxas de crescimento dos empréstimos bancários dessa modalidade associado um resfriamento da economia brasileira em 2011.

Mesmo com todos os problemas enfrentados no ano passado, como as reduções nas vendas e aumentos nos custos de matérias-primas, a Usiminas conseguiu aumentar em quase 25% os lucros líquidos em 2010: R$ 1,58 bilhão.

Os lucros líquidos da Gol Linhas Aéreas Inteligentes despencaram 67% na comparação anual entre trimestres. Os últimos três meses de 2010 renderam à companhia apenas R$ 132,2 milhões, grande contraste na comparação anual. A Gol continua como uma das maiores companhias aéreas nacionais e já atendeu em 10 anos de atividade mais de 160 milhões de passageiros.

A WEG sofreu um pouco o ano passado ao alterar a matriz de produtos que fabrica. A valorização do Real também prejudicou a companhia que exporta a maior parte de seus produtos. A empresa lucrou R$ 533 milhões em 2010, queda de 4,7% na comparação anual.

A Natura registrou alta de 8,8% nos lucros líquidos acumulados no ano de 2010. Ao total R$ 744 milhões foram gerados pelas operações da companhia. A receita total foi de R$ 5,1 bilhões alta de 21% na comparação anual.

O Estado do Rio de Janeiro irá conceder a licença ambiental necessária para a construção do Porto do Açu, o chamado super porto de Eike Batista. O complexo vai contar com a presença de diversos outros empreendimentos além do porto em si. Estão previstos ainda a construção de um estaleiro e de uma geradora a gás natural. A PortX Operações Portuárias, de Eike Batista, e negociada na bolsa teve alta de 7,29% no dia.

Petrobras e OGX: Opções podem ser bilhetes de loteria premiados

A crise que afeta o Oriente Médio, iniciada na Tunísia, espalhando-se para o Egito e agora para Líbia e Argélia podem fazer o preço do petróleo explodir caso os dois últimos países, ainda em conflito, deixem de exportar sua produção da commodity. Desde o início de fevereiro os mercados internacionais já registram apostas pesadas em um preço de petróleo acima de US$ 200 no curto prazo como revelam o aumento expressivo nas posições em opções de compra da commodity. No Brasil o investidor comum também pode se precaver e apostar numa explosão no preço do petróleo. O uso de calls, opções de compra, da Petrobras e OGX Petróleo são uma alternativa. Essas duas companhias possuem liquidez no mercado de opções e no caso de uma alta expressiva do petróleo no mercado internacional as cotações de suas ações deverão acompanhar parte desse movimento. As mais recomendadas nesse caso segundo os analistas são as chamadas OTM, opções fora do dinheiro. Elas são mais especulativas e com um pequeno capital é possível controlar uma grande quantidade de ações. Mas os analistas deixam claro e alertam: ganhar dinheiro com opções de compra possui alto risco, pois a probabilidade de exercício é sempre incerta. Opções também têm prazo de validade, após sua data de vencimento elas expiram e não possuem mais valor, então é importante que se converse com a alguma corretora ou agente de investimentos para esclarecimentos e invista somente o que se pode perder. Mas caso a operação dê certo, não é incomum valorizações que multiplicam o capital do investidor em dezenas de vezes, como foi no caso do anúncio do segundo poço de Tupi, em novembro de 2007, situação que vez algumas opções da Petrobras subiram 7.000% em um único dia.

Fonte: Advfn
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Comentário: Eu já venho falando sobre opções aqui no blog a um tempinho, através de um mini-curso, ainda não falei sobre a compra a seco de opções, mas essa é uma operação interessante, que pode trazer um grande retorno, com alto poder de alavancagem, mas que posssui muitas chances de dar errado, e isso eu já comentei antes, como as opções tem prazo de validade, é mais facil ganhar uma venda do que uma compra, já que temos o tempo a favor na venda, e o tempo contra na compra. Outro ponto, devemos ficar bem alertas com as especulações devido a crise na Argélia e na Líbia, não é porque existe uma crise que o petróleo irá subir tanto assim, e nem quer dizer que apenas a alta do petróleo será motivo suficiente para levar o preço de Petrobras e Ogx para as alturas, existem mais fatores envolvidos, mas sem dúvida nenhuma, é hora de ficar de olho, e tentar aproveitar essa onda de alta dos 2 papéis de alguma forma.

Ibovespa caindo, Dow Jones subindo: É oportunidade afirmam analistas

Analistas e economistas internacionais começam a desconfiar das economias emergentes, principalmente as do grupo BRICs (Brasil, Rússia, Índia e China) como provedoras do crescimento mundial. Os investidores estão voltando as atenções aos países desenvolvidos, deixando para trás um rastro de desvalorização nos bolsas dos países emergentes. O descolamento do índice Ibovespa das maiores bolsas internacionais começou em dezembro do ano passado. Economistas agora acreditam que as economias de países desenvolvidos conseguirão crescer sem o problema que aflige economias emergentes como o Brasil: a inflação. Os analistas estão colocando mais fé nos países desenvolvidos, onde os riscos ainda são menores do que em economias em desenvolvimento. O conjunto de baixa taxa de juros e inflação, aliado a uma volta do crescimento atrai investidores conservadores de volta aos mercados acionários. Segundo os analistas a crise que tumultua o mundo árabe, apesar de afetar igualmente as economias mundiais, não deve tirar os investidores dessa perspectiva no médio prazo. Entretanto esse descolamento na verdade produz um momento único de oportunidade. Algumas empresas listadas na Bolsa já enxergaram isso: estão sendo aprovados planos de recompras de ações praticamente todas as semanas. Quando uma empresa decide por recomprar suas ações a notícia só pode ser boa: a empresa tem caixa, acredita que suas ações valem mais do que estão sendo negociadas na bolsa e aumentam a participação do acionista na empresa, concentrando sua fatia nos lucros. Empresas que decidem por um plano de recompra de ações em tempos de crise mostram perspicácia e agregam valor ao investidor. O descolamento entre a bolsa brasileira e as internacionais dá a oportunidade ao investidor local de investir com desconto, no exato momento em que o restante do mundo se prepara para a bonança.

Fonte: Advfn

Itaú lucra R$ 13,3 bi em 2010 e bate recorde do setor bancário

O lucro do Itaú Unibanco cresceu 32,3% em 2010, para R$ 13,3 bilhões, de acordo com informações divulgadas pelo banco nesta terça-feira. O resultado ultrapassa os números do Banco do Brasil (R$ 11,7 bilhões) e se consolida como o maior lucro da história do setor bancário no país --de acordo com a consultoria Economatica. Em 2009, o lucro foi de R$ 10,1 bilhões.
O resultado recorrente somou R$ 13 bilhões no ano passado, aumento de 24,1 % na comparação com o ano anterior (R$ 10,5 bilhões). No quarto trimestre, o lucro líquido recorrente foi de de R$ 3,4 bilhões, alta de 20,9 % sobre o mesmo período de 2009.
O Bradesco foi o primeiro grande banco a divulgar os resultados, em 31 de janeiro. Em 2010, o banco apurou um lucro líquido contábil de R$ 10,02 bilhões, com um incremento de 25,1% na comparação com 2009 (de R$ 8,012 bilhões). O Santander anunciou no dia 3 de fevereiro que fechou 2010 com lucro líquido de R$ 7,382 bilhões, ante os R$ 5,508 bilhões de 2009. A Caixa Econômica Federal, apoiada no crédito habitacional fechou 2010 com lucro líquido de R$ 3,8 bilhões, alta de 25,5% ante o ano anterior.
A carteira de crédito do Itaú Unibanco, maior banco privado do país, terminou o ano passado em R$ 335,5 bilhões em 31 de dezembro, alta de 20,5% em 12 meses e acréscimo de 7,1% em relação ao saldo do terceiro trimestre. O crédito à pessoa física cresceu 18,3% em 2010, para R$ 127,1 bilhões. Os segmentos que se destacaram na carteira foram: veículos (15,1%) e crédito imobiliário (53,7%).
Nos financiamentos para empresas, a carteira cresceu 21,8%, para R$ 193,95 bilhões. Os empréstimos para grandes empresas tiveram aumento de 15,6% no ano, e, os para as micro, pequenas e médias empresas subiram 31,2% no período.
Já o índice de inadimplência total, que considera as operações com atraso de mais de 90 dias, ficou em 4,2 % ao final do ano passado, comparado a 5,6 % em dezembro de 2009.
O Itaú Unibanco tinha em dezembro R$ 755,112 bilhões em ativos, avanço de 24,1 % sobre o final de 2009.

Veja os maiores resultados do setor na história:
1º Itaú Unibanco - R$ 13,3 bilhões (2010)
2º Banco do Brasil - R$ 11,7 bilhões (2010)
3º Banco do Brasil - R$ 10,1 bilhões (2009)
4º Itaú Unibanco - R$ 10,06 bilhões (2009)
5º Bradesco - R$ 10,02 bilhões (2010)
6º Banco do Brasil - R$ 8,8 bilhões (2008)
7º Itaú - R$ 8,4 bilhões (2007)
8º Bradesco - R$ 8,01 bilhões (2009)
9º Bradesco - R$ 8,01 bilhões (2007)
10º Itaú - R$ 7,8 bilhões (2008)

Fonte: Folha.com

Rapidinhas: Bovespa, Economia Mundial, Impostos

As ações da Petrobras, OGX e a mais recente petrolífera na bolsa brasileira, a HRT, se descolaram do índice Ibovespa ontem com a escalada da crise no Oriente Médio. A região produz mais de um terço do consumo global de petróleo, o que tem feito a cotação da commodity subir no mercado internacional e levando consigo a cotação de empresas petrolíferas.

Em contrapartida as ações da Gol e TAM foram as que mais sofreram no índice Ibovespa. Petróleo mais caro significa custos maiores de combustíveis que ocupa grande parte na matriz de custos de companhias aéreas.

A TIM lucrou R$ 1,88 bilhão no quarto trimestre de 2010. O valor supera em muito a previsão dos analistas. Entretanto, os ganhos extras são de créditos não recorrentes, como um crédito fiscal incorporado aos resultados.

A FIESP (Federação das Indústrias do Estado de São Paulo) acredita que o Brasil não deveria considerar a China como uma economia de mercado. O fato cria aberturas econômicas com conseqüências maléficas à indústria nacional segundo a entidade.

Governadores do nordeste brasileiro, em encontro com a presidente Dilma Rousseff no estado de Sergipe ontem à tarde, manifestaram interesse e apoio ao governo na criação da nova CPMF: a Contribuição Social para a Saúde (CSS).

O índice de confiança do empresário alemão subiu inesperadamente em fevereiro. Os dados mostram o maior valor registrado desde sua composição há 20 anos. A Alemanha tem sido a usina de força da Europa neste momento de crise. Suas crescentes exportações mostram um grande contraste em relação às demais economias da região.

O maior site de relacionamentos do mundo, o Facebook, está avaliado em aproximadamente US$ 67 bilhões. O valor é um terço a mais do que a última rodada de investimento privado liderado pelo banco Goldman Sachs, que havia avaliado a companhia em US$ 50 bilhões em janeiro deste ano.

Bolsas mundiais despencando: Que atitudes você pode tomar hoje

Os movimentos sociais no Oriente Médio protestando contra as ditaduras e os regimes de exceção estão causando uma convulsão nos mercados internacionais agora pela manhã. A cotação do petróleo já atingiu o maior valor em dois anos, derrubando os índices das maiores bolsas européias, enquanto investidores procuram por investimentos mais seguros no momento. Os futuros dos índices norte-americanos também indicam uma abertura das bolsas do país em baixa. O que o investidor pode fazer hoje para se proteger contra perdas? Segundo os analistas, no curto prazo, ações de petrolíferas aqui no Brasil como Petrobras, OGX Petróleo e HRT Petróleo devem se valorizar ou se manter estáveis enquanto os preços de petróleo continuarem subindo. Empresas que dependem em grande parte da commodity para suas operações deverão absorver as maiores perdas. Empresas aéreas como Gol e TAM entram nessa categoria já que o combustível de suas aeronaves é um dos principais custos das operações. O mercado de câmbio também deve sofrer variações hoje. O mais provável é a cotação do Dólar se valorizar, enquanto investidores internacionais procuram a moeda estrangeira liquidando operações no país. As bolsas mundiais tendem a cair em situações como essa pela volta dos temores de uma nova recessão mundial. Com a cotação do petróleo em alta a inflação deve pressionar os preços novamente, condição já manifestada em economias em desenvolvimento como o Brasil e China. A situação também ameaça o crescimento mundial já que maiores preços tendem a fazer os consumidores gastarem menos ao criar incertezas e reduzir o poder de compra de seus rendimentos.

Fonte: Advfn

Rapidinhas: Bovespa, China, G20

Os papéis da Cielo e Redecard fecharam a semana como a primeira e terceira maior valorização do índice Ibovespa. Com alta de 14% e 12,9% respectivamente suas ações refletem a estabilização da guerra de tarifas entre as duas empresas iniciada no ano passado segundo os analistas.

Já a Gol Linhas Aéreas sofreu as maiores perdas do índice Ibovespa na semana. Os analistas culpam o acirramento da concorrência no setor.

Depois de apresentar o maior resultado de todos os bancos brasileiros em 2010, registrando R$ 11,7 bilhões em lucros líquidos, o Banco do Brasil afirmou que esse ano promete ainda mais.

A BM&F Bovespa está confiante no crescimento da empresa mesmo com a ameaça de abertura de novas bolsas de valores no Brasil. Caso uma nova bolsa entre no mercado brasileiro a mesma iria ajudar a atrair mais investidores, aumentando a visibilidade da própria BM&F Bovespa.

A reunião do G20 este final de semana em Paris foi positivo para o Brasil, segundo o Ministro da Fazenda, Guido Mantega. Os países acordaram em incluir a taxa de câmbio no conjunto de indicadores que irão medir os desequilíbrios entre suas economias.

O Ministério Público, com a ajuda da CVM, conseguiu a primeira condenação sobre insider trading no Brasil. O caso aconteceu em 2006 à época da oferta pública de aquisição da Sadia pela Perdigão. Dois executivos da empresa foram condenados à prisão e multa.

A China continua a remediar amargamente sua economia tentando controlar a inflação: o banco central chinês aumentou novamente a taxa do depósito compulsório aos bancos comerciais em 0,5%.

Fonte: Advfn

Dia atípico: Saiba os três assuntos mais importantes para operar hoje

Hoje será um dia atípico no mercado brasileiro. Surge a dúvida de muitos investidores sobre os horários de negociação da bolsa em função do término do horário de verão. A BM&F Bovespa já confirmou que o horário de negociação não se altera, ou seja, o pregão continua abrindo às 11h00. A Bolsa somente deverá alterar seus horários de negociação no começo de abril aqui no Brasil, aguardando o início do horário de verão nos EUA. Hoje também é feriado nos EUA, o chamado Aniversário de Washington, ou Dia do Presidente, primeiro feriado federal criado nos EUA em 1879. Com os EUA parados, nossa bolsa deve sofrer do característico baixo volume já que grande parte das negociações da bolsa é feita por estrangeiros. Para criar ainda mais volatilidade no mercado brasileiro, hoje vence a série B de opções sobre ações na Bovespa. Em dias de vencimentos de opções a volatilidade intradiária das negociações geralmente fica maior, devido ao fechamento das posições dos investidores. Vale lembrar que somente quem lançou ou comprou opções dessa série podem negociar hoje. A abertura de novas posições pode gerar multa de 10% do valor de exercício da ação objeto multiplicado pela quantidade de opções compradas ou vendidas. A reincidência é punida com a suspensão do investidor nesse mercado de derivativos.

Fonte: Advfn

BM&FBovespa: fim do horário de verão não altera o horário do pregão

A BM&FBovespa informou hoje que permanecerão inalterados os horários de negociação para os

segmentos Bovespa e BM&F, apesar do fim do horário de verão no Brasil amanhã, 19 de fevereiro.

A exceção é dos contratos derivativos referenciados em café arábica e soja financeira. Conforme comunicado enviado pela Bolsa, de 21 de fevereiro a 11 de março, o horário de encerramento das negociações para os contratos derivativos referenciados em café arábica e operação de rolagem de futuro de café arábica será alterado de 16h35 para 15h35, e de soja financeira, de 15h para 16h.

Atualmente o pregão eletrônico da BM&FBovespa funciona das 10h45 às 11h para o leilão de pré-abertura e registro de ofertas para a formação do preço teórico de abertura; das 11h às 18h para a negociação de todos os ativos, em todos os mercados, sendo das 17h55 às 18h o call de fechamento para os ativos negociados no mercado à vista que fazem parte da carteira de qualquer um dos índices da Bolsa e para as séries de opções dos ativos objeto que fazem parte da carteira teórica do IBrX-100. Já o after market ocorre entre as 18h30 às 18h45 para a pré-abertura e das 18h45 às 19h30 para a negociação.

Fonte: Broadcast

Justiça condena pela 1ª vez por uso de informação privilegiada

A Justiça Federal em São Paulo condenou um ex-diretor e um ex-conselheiro da Sadia pelo uso de informações privilegiadas em negociações de ações em Bolsa, o chamado "insider trading". Essa é a primeira condenação no Brasil por esse tipo de crime.
Os dois são acusados de se aproveitar de informações internas da empresa sobre as negociações da fusão entre Sadia e Perdigão para lucrar com a compra e venda de ações na Nyse (Bolsa de Valores de Nova York).
"Em virtude de suas funções, ambos os réus tiveram, em abril de 2006, informações privilegiadas da oferta pública da Sadia pelo controle acionário da então concorrente Perdigão, que ocorreria três meses depois e, com isso, lucraram negociando ações da Perdigão", afirma a denúncia do Ministério Público Federal em São Paulo.
Foram condenados o ex-diretor de Finanças e Relações com Investidores da Sadia, Luiz Gonzaga Murat Filho, e o ex-membro do Conselho de Administração da companhia, Romano Alcelmo Fontana Filho.
Murat foi condenado ao pagamento de multa no valor de R$ 349.711,53 e a pena de um ano e nove meses de prisão, convertida na prestação de serviços comunitários e na proibição de exercer função de administrador ou conselheiro de companhia aberta pelo mesmo prazo de cumprimento da pena.
Já Fontana recebeu multa de R$ 374.940,52 e a pena de um ano, cinco meses e 15 dias de prisão, convertidos também em prestação de serviços e proibição de exercício de função semelhante por igual período ao da pena.
A sentença foi dada pelo juiz federal substituto Marcelo Costenaro Cavali, da 6ª Vara Federal Criminal de São Paulo, especializada em crimes financeiros e lavagem de dinheiro.
O dinheiro pago em multas será revertido para a CVM (Comissão de Valores Mobiliários), que, por sua vez, deve usar os recursos em campanhas para a "conscientização dos investidores sobre os malefícios da prática do insider trading".
Murat e Fontana Filho poderão recorrer em liberdade. A instituição e os serviços que serão prestados por ambos serão definidas pelo juízo da Execução Penal.
Na denúncia do MPF, de maio de 2009, também havia sido acusado o ex-superintendente executivo de empréstimos estruturados do ABN-Amro, Alexandre Ponzio de Azevedo. Em abril de 2010, o processo contra ele foi suspenso com a condição de que o acusado cumpriria algumas obrigações com a Justiça Federal. Se as condicionantes forem cumpridas, o processo contra ele será arquivado.
A Sadia informou que não vai se pronunciar, já que o processo não é contra a empresa.
ENTENDA O CASO
O crime de "insider trading" foi cometido em 2006, quando a Sadia apresentou uma oferta hostil --quando a empresa interessada na compra faz uma oferta direto aos acionistas da companhia, sem entrar em contato com sua diretoria antes-- pela Perdigão. A proposta, a primeira do gênero no país, foi feita em julho.
Em abril e em junho, porém, munidos de informações privilegiadas sobre o negócio, os executivos da Sadia compraram ações da rival na Bolsa de Nova York, os chamados ADRs, para se beneficiar da alta posterior dos papéis. Os dois lucraram R$ 317 mil.
No dia 21 de julho de 2006, a Sadia retirou a oferta, após sucessivas recusas da Perdigão.
Com a explosão da crise financeira, em 2008, porém, a situação se inverteu. Com diversas operações com derivativos cambiais --que a protegiam de uma desvalorização do dólar--, a Sadia acabou tendo perdas de R$ 2,6 bilhões quando a moeda americana disparou. O prejuízo enfraqueceu a empresa a tal ponto que a união com a Perdigão pareceu inevitável.
Em maio de 2009, o negócio foi anunciado pelas duas empresas, sob o formato de uma fusão. Ficou implícito, porém, que era a Perdigão quem estava comprando a Sadia.
No ano passado, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) puniu 10 administradores da Sadia e absolveu outros quatro que participavam da gestão da empresa na época em que foram adotadas as operações com derivativos cambiais.
O aporte nesse tipo de derivativo tem como objetivo proteger as empresas exportadoras de uma possível desvalorização do dólar. A Sadia, no entanto, comprou derivativos acima das necessidades operacionais, já que vinha tendo ganhos com o dólar baixo. Foi por ter feito operações acima do limite que a CVM puniu os gestores, e não simplesmente pela operação com derivativos.

Fonte: Folha.com

Rapidinhas: BMF&Bovespa, China, Salario Minimo.

A BM&F Bovespa lucrou R$ 261 milhões no quarto trimestre de 2010, alta de 19% em relação ao mesmo período do ano anterior. Impressionante foi o aumento de 30% nos lucros líquidos acumulados em 2010, gerando mais de R$ 1,1 bilhão aos acionistas.
Com recordes nas operações do segmento BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros) e Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo) a bolsa ainda pretende na próxima semana assinar um acordo para troca de informações e oportunidades de negócios com a Bolsa de Xangai, na China, uma das bolsas de valores com maior potencial de crescimento no mundo.

O Banco do Brasil apresentou os resultados trimestrais e anuais de 2010. No acumulado no ano o banco registrou lucros líquidos de R$ 11,7 bilhões, o maior valor já registrado por um banco no país.
Entretanto o Banco do Brasil afirmou que mesmo assim o resultado do segundo semestre do ano passado já refletiu sinais da desaceleração econômica brasileira.

Boa administração: o governo derrubou o imposto de importação para 417 itens do setor automotivo, petrolífero, indústria de máquinas e equipamentos, informática e telecomunicações. A intenção é tornar esses setores mais competitivos já que os produtos com alíquota reduzida não são fabricados no Brasil.

A autoridade monetária da China recomendou aos bancos do país a fazer negócios sem se importar com as notas de crédito impostas pelas agências de classificação de risco internacionais.
Para o governo da China as agências foram um dos principais coadjuvantes na crise que implodiu os mercados financeiros mundiais em 2008 por não avaliar adequadamente os riscos de instrumentos financeiros complexos, como os CDOs, derivativos dos mercados de renda fixa.

A aprovação do salário mínimo em RS$ 545,00 como era do interesse do governo federal talvez tenha ajudado os investidores da bolsa sem querer. Com esse valor a pressão inflacionária se arrefece e consequentemente o governo não precisaria aumentar ainda mais os juros. As empresas se beneficiam dos dois fatores: menores custos salariais e taxas de juros menores, que impulsionam a demanda.

Cielo e Redecard disparam: Entenda o motivo

Os papéis da Cielo e Redecard vinham sofrendo desde meados do ano passado com o acirramento da concorrência entre as duas empresas prestadoras de serviço de pagamento por meio eletrônico. As empresas começaram a atender cada vez mais bandeiras de cartões de crédito e a guerra de preços entra as duas operadoras ficou quente, derrubando as tarifas cobradas de seus clientes. Os analistas agora entendem que a pior fase desse ajustamento já passou e as duas empresas agora poderão se estabelecer no mercado. No caso da Redecard ontem também foi anunciada a troca no comando da empresa: entra Claudio Yamaguti, como presidente da companhia, vindo do Itaú Unibanco. As ações das duas companhias apresentaram volumes de negociação bem mais altos do que as médias do último mês. Seus papéis movimentaram-se da mesma forma durante a negociação intradiária: alta valorização logo na primeira hora de pregão, seguido de realização, voltando a subir, consolidando o movimento de alta do dia. A Cielo fechou com alta de 6,75% e a Redecard valorizou-se 5,61% no dia.

Fonte: Advfn

Alta continua hoje? Acompanhe a abertura das bolsas internacionais

O índice Ibovespa nessa semana surpreendeu os analistas: além de recuperar as perdas acumuladas de 3,8% desde o início do mês, com o fechamento de ontem passa a marcar uma valorização de 1,5% em fevereiro. A previsão dos analistas continua de queda no curto prazo, a não ser que o índice supere a resistência mais próxima de 68 mil pontos. Boas notícias o mercado está recebendo. A melhor de todas no momento é a visão otimista do FED, banco central dos Estados Unidos, sobre a economia norte-americana. Os membros do comitê de política monetária (FOMC) acreditam que o PIB do país possa avançar em até 3,9% nesse ano. Hoje as principais bolsas européias abrem sem movimento, variando entre leve alta ou baixa. Nos EUA os futuros dos índices também amanhecem mornos, sem muitas variações.

Fonte: Advfn

BM&FBovespa terá concorrente no Brasil

Concorrente da Bolsa de Nova York e da Nasdaq, a americana Bats (Better Alternative Trading System) decidiu trazer ao Brasil uma tecnologia alternativa de transação de ações e de títulos para concorrer com a BM&FBovespa, que monopoliza os negócios no país.
O objetivo é permitir que grandes investidores negociem blocos gigantes de papéis com custos diferenciados em relação à tabela da BM&FBovespa.
O anúncio ocorre logo após a associação da Bolsa de Nova York com a de Frankfurt e duas semanas depois de a Bolsa de Londres comprar a de Toronto.
Na empreitada, a Bats se associou à Claritas, uma das maiores e mais importantes gestoras de fundos no país, que lidera um grupo de investidores insatisfeitos com os custos da BM&FBovespa.
Diferentemente dos EUA e de outros países, a negociação de ações no Brasil tem de acontecer obrigatoriamente em uma Bolsa de Valores, que se responsabiliza pela compensação financeira e pelo registro da mudança de titularidade dos papéis.
No lugar de começar tudo do zero, a Bats poderá usar a licença da Bovesba (Bolsa de Valores de Bahia, Sergipe e Alagoas), única das antigas Bolsas regionais que não se fundiu à BM&FBovespa.
A assessoria jurídica será do escritório de advocacia Freitas e Leite, especializado em mercado de capitais.
Nos EUA, a Bats ganhou mercado da Bolsa de Nova York e da Nasdaq, a partir de 2005, ao oferecer preços menores de transação nas Bolsas locais -BZX e BYX Exchange. Em 2009, já era a terceira maior Bolsa do mundo em volume de negócios.
"O mercado brasileiro tem as dificuldades que conseguimos superar nos EUA e na Europa", disse Ken Conklin, vice-presidente da Bats.
A notícia derrubou o preço das ações da BM&FBovespa, que recuaram 4,74% ontem.
O Ibovespa, termômetro dos negócios no país, cedeu 0,32% para 66.341 pontos.
O dólar comercial subiu 0,05% e fechou a R$ 1,67.
A BM&FBovespa não se pronunciou sobre o tema.

Fonte: Folha.com

Nova Bolsa de Valores pode ser criada no Brasil

Ontem os papéis da BM&F Bovespa caíram forte com a confirmação de que o grupo norte-americano BATS e a gestora de recursos Claritas estão analisando a abertura de uma bolsa de valores concorrente no Brasil. A preocupação parece ser exagerada segundo os analistas. A BM&F Bovespa, bolsa brasileira por excelência, é a quarta maior do mundo em valor de mercado. A abertura de mais um bolsa no Brasil fugiria completamente do que está acontecendo no mundo atualmente: as bolsas de valores estão se associando, como anunciado ontem pela Deutsche Borse, bolsa da Alemanha e a NYSE, nos Estados Unidos. A BM&F Bovespa pela presença e extensão com que atua no mercado brasileiro é alvo para uma fusão, o que a tornaria ainda mais forte e com o benefício de ter os custos operacionais reduzidos. Uma nova bolsa no mercado nacional ainda precisaria da ajuda das corretoras de valores para atrair clientes, algo difícil na visão dos analistas, dado a simbiose das instituições com a bolsa nacional. Vale lembrar que a Bovespa já foi uma entidade privada pertencente às corretoras nacionais. No cenário atual serão necessários alguns anos e algum produto muito inovador para uma nova bolsa tirar o brilho da forte influência e tradição que a BM&F Bovespa possui no cenário nacional e internacional.

Fonte: Advfn