Destaques Bovespa - 26/05/2011

Itaú Unibanco e Santander – O Ministério Público Federal no Rio de Janeiro (MPF-RJ) enviou recomendações aos bancos Itaú Unibanco e Santander para que devolvam cerca de R$ 430 milhões a clientes, obtidos com tarifas cobradas indevidamente entre 2008 e 2010. Além disso, o MPF alertou que poderá entrar com processo por descumprimento de regulamentação do Banco Central, caso os bancos não façam a restituições. De acordo com o procurador da República Claudio Gheventer, autor da recomendação, o Santander deve ressarcir cerca de R$ 265 milhões pelo repasse de encargos de operações de crédito (Reoc), enquanto o Itaú Unibanco deve restituir mais de R$ 165 milhões cobrados por Comissão sobre Operações Ativas (COA) e multas por devoluções de cheques. O Santander afirmou que recebeu e está analisando a recomendação, já o Itaú defende a cobrança e lembra que a recomendação não constitui ação ou obrigação de pagamento. A notícia é marginalmente negativa para os bancos.

Petrobras – De acordo com o site da ANP, a Petrobras descobriu óleo em um poço terrestre da Bacia do Espírito Santo. Porém, a companhia não disse se a descoberta no poço 3BRSA943ES do bloco São Mateus poderá ser desenvolvida comercialmente. Além disso, o presidente da companhia, José Sérgio Gabrielli, afirmou em uma teleconferência realizada ontem (25) que a Petrobras precisará triplicar o número de plataformas que utiliza para conseguir dobrar a produção de gás e petróleo até 2020. Gabrielli também afirmou que a companhia pretende dobrar sua produção total para 5,3 milhões de barris por dia até o final da década, frente à produção atual de 2,5 milhões de barris diários. As notícias são apenas informativas.

Agrenco – Após 3 anos do início da fase de testes, a Agrenco divulgou ontem (25) que iniciará no dia 27 de junho as operações de seu complexo do Alto do Araguaia, em Mato Grosso. Os ajustes que faltam para a unidade entrar em operação serão feitos com parte do aporte de R$ 130 milhões do fundo britânico Global Yield Find LImited, divulgado em janeiro. O complexo do alto do Araguaia deverá processar 2 mil toneladas de soja por dia na fase inicial, sofrendo uma expansão para 3 mil toneladas em um segundo momento, que ainda não foi agendado pela companhia. Além do farelo e do óleo de soja, a nova unidade também deverá ser geradora de energia a partir do capim, cavaco da madeira ou bagaço de cana. A notícia é positiva para as ações da companhia - que vem pouco a pouco retomando seus projetos após o pedido de recuperação judicial da empresa em setembro de 2008.

Amil – Após um ano de intensas rodadas de negociações, a companhia anunciou ontem (25) a aquisição da operadora de seguros Lincx, operadora voltada ao publico de alta renda, por R$ 170 milhões. O fundados da Lincx, Silvio Corrêa da Fonseca, continuará a frente da companhia e trabalhará em conjunto com a One Health, plano de saúde premium da  Amil, com o objetivo de criar um produto "ainda mais sofisticado", conforme palavras do executivo, para fazer frente a Omint, que hoje possui uma base de aproximadamente 95 mil clientes. A Lincx deverá apresentar uma receita líquida de aproximadamente R$ 220 milhões este ano (margem EBITDA de aproximadamente 8%). A operadora ainda dispõe de uma base de 30 mil clientes (contra 5 mil da One Health), sendo destes 76% coorporativos, e não possui dívidas.  A Amil pagará R$ 60 milhões no fechamento da operação, depois duas parcelas de R$ 25 milhões e uma parcela final de R$ 60 milhões – dado que a Licx possui hoje R$ 20 milhões em caixa, o valor pago, em termos de equity value, fica em R$ 150 milhões. A notícia é positiva para as ações da companhia no longo prazo, dado a diversificação de receita para públicos de alta renda, porém pode trazer um viés negativo para as ações da companhia no curto prazo dado os múltiplos da aquisição de 10x o EBITDA.

BR Foods – A companhia divulgou ontem (25) que enviou para a Indústria de Alimentos Nilza um documento manifestando seu interesse preliminar na discussão e negociação de eventual aquisição dos ativos que compõem a unidade de processamento e produção de leite longa vida – confirmando as notícias que apareceram nos jornais ao longo da semana. O valor indicativo para uma eventual compra dos ativos da  unidade foi de R$ 60 milhões. A unidade da Nilza de Ribeirão Preto-SP possui capacidade de UHT 820 mil litros/dia, além de produtos processados de requeijão, manteiga, queijos e bebidas lácteas. O documento entregue trata-se de uma simples manifestação de interesse comercial. A eventual negociação de compra da unidade está condicionada a uma série de questões legais e comerciais, uma vez que a Indústria de Alimentos Nilza teve a sua falência decretada em janeiro deste ano. A notícia é de cunho informativo, não devendo impactar sobre o preço dos ativos.

Tereos - A companhia divulgou ontem (25) que protocolou perante a CVM pedido de registro de uma Oferta Pública Primária de Ações Ordinárias de emissão da Companhia. A Tereos estima que, no âmbito da Oferta, o seu capital social poderá ser aumentado em um valor compreendido entre, aproximadamente, R$ 450 milhões a R$ 600 milhões (contra um valor de mercado atual de R$ 2,15 bilhões). Não foi comentado na nota o destino dos recursos que serão captados. A notícia é negativa para as ações da companhia no curto prazo.

Fonte: Um Investimentos