Destaques Bovespa - 08/09/2011

Mercados Ontem (Terça-Feira - 06/09/2011)

Em um dia marcado pela forte volatilidade, o Ibovespa contrariou as direções das principais bolsas internacionais e encerrou o dia em alta de 2,90%, atingindo mínima aos 54.121 pontos e máxima de 56.676 pontos, totalizando um volume financeiro de R$ 6,04 bilhões.

A espera pela divulgação do livro Bege e de uma agenda carregada de indicadores referentes a empregos e empréstimos hipotecários nos EUA previstos para amanhã (07/09), o índice brasileiro saiu da lona e recuperou as perdas registradas no dia anterior. A publicação do ISM de serviços referentes ao mês de agosto do mercado americano acima das expectativas, ofuscou a divulgação do aumento da inflação no mercado doméstico e as preocupações quanto ao andamento das negociações das medidas de austeridades na Itália, renovando temporariamente o ânimo dos investidores quanto à situação da economia americana e provocando a valorização do mercado acionário do Brasil.

As principais blue chips da bolsa Vale PN e Petrobrás PN, encerraram o dia na direção oposta das cotações das principais commodities nos mercados internacionais, apresentando forte alta de 2,46% e 2,19% respectivamente.

Fluxo Bovespa

Os investidores estrangeiros ingressaram no dia 02 de setembro, sexta-feira, R$ 586,96 milhões na Bovespa, quando o índice fechou em queda de 2,73%. Neste mês, o saldo dos investimentos estrangeiros está positivo em 586,96 milhões na Bovespa. Já no acumulado do ano, após este ingresso, os investimentos estrangeiros alcançaram superávit de R$ 476,49 milhões. Já os investidores Pessoa Física ingressaram R$ 88,24 milhões na Bovespa no dia 02 de setembro. No mês de setembro, o saldo dos investimentos de pessoas físicas apresentam déficit de R$ 530,17 milhões na Bovespa. No acumulado do ano, o saldo de pessoa apresenta déficit de 5.765 bilhões.

Mercados Hoje

Mercado local deverá se ajustar das fortes altas ocorridas ontem nos mercados internacionais, e bastante influenciados pelos diversos eventos, dados e discursos econômicos. Localmente os investidores reagirão também a ATA da última decisão do Banco Central, que surpreendentemente reduziu os juros em 0,5 pp para 12%. Após o encerramento dos mercados é esperado o discurso do Obama sobre empregos, e também os dados sobre inflação e atividade na China, ambos com efeitos sobre o nosso mercado amanhã.

Banco do Brasil e Setor Financeiro – De acordo com o jornal "Valor Econômico", o Banco Central criticou a decisão do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) de investigar os contratos de exclusividade na concessão de crédito consignado oferecidos pelos bancos. De acordo com o procurador-geral do Banco Central, Isaac Sidney Menezes Ferreira, o Judiciário já definiu que a competência para a análise de fusões bancárias é do Banco Central e não do Cade, se referindo ao julgamento da compra do BCN pelo Bradesco em agosto de 2010, quando o Superior Tribunal da Justiça priorizou a visão do BC. Já o procurador-geral do Cade, Gilvrando Araújo, acredita que os órgãos são complementares, defendendo uma aproximação com o BC. A afirmação do procurador-geral do BC é uma resposta ao processo do Cade contra o Banco do Brasil no último dia 31/08, quando o órgão anti-truste condenou a cláusula de exclusividade entre o Banco do Brasil e funcionários públicos, presente nos contratos de crédito consignado com prefeituras e governos estaduais. Apesar da notícia ser de cunho informativo, a mesma tem impacto marginalmente positivo sobre as ações do Banco do Brasil, ao passo que o BC estaria sendo contra a decisão do CADE sobre a cláusula de exclusividade.

CSN e Usiminas – De acordo com notícia vinculada ao jornal O Estado de S. Paulo, após ter adquirido 15,15% das ações preferências e mais 11,29% das ações ordinárias da Usiminas, Benjamin Steinbruch, dono da CSN, teria realizado uma oferta, semanas atrás, para obter os 26% da companhia detidos pela Camargo Corrêa e Votorantim – os valores não foram informados. De acordo com o jornal, tanto a Camargo Corrêa quanto a Votorantim ainda não definiram se vão levar adiante a negociação, mas notificaram a Nippon Steel, integrante do bloco de controle da companhia (com 27,8% das ações) e que teria preferência na compra da participação de outros controladores, sobre o interesse da CSN. Nippon seria contra a entrada da CSN (tentaram até um entendimento com o grupo Gerdau, mas que não foi adiante), em função de desentendimentos no caso da Namisa, onde a CSN era parceira do grupo japonês. Porém o imbróglio é ainda mais complexo; o governo brasileiro já interferiu uma vez (via BNDES, integrante do bloco e controle da CSN) sobre a participação que a Nippon adquiriu da Vale em 2009, quando forçou a venda de parte dessa participação justamente para Camargo Corrêa e Votorantim, ou seja, mesmo com o direito de preferência de compra o governo pode novamente intervir na operação. Nada está definido até o presente momento, porém a notícia é positiva para as ações da Usiminas, ao passo que uma outra companhia do setor tem a percepção de que os ativos da Usiminas estão relativamente baratos e tenta adentrar em seu bloco de controle.

Marfrig – Em um artigo publicado no jornal "Valor Econômico", o diretor de marketing da companhia, Antonio Zambelli, informou que pretende ampliar a participação de produtos industrializados no mix de vendas da Marfrig ainda em 2011 com o objetivo de acompanhar a tendência de crescimento no mercado de alimentos congelados, o qual, segundo o executivo, apresentou um crescimento de 40% nos últimos doze meses. De acordo com Zambelli, a Marfrig deverá lançar até o final de setembro uma nova linha de hambúrgueres congelados de 200 gramas, denominado "Mega Hit Yankee Burger", pelo qual terá como foco um público-alvo formado por adolescentes e adultos com até 35 anos. A notícia é marginalmente positiva para as ações da companhia, a medida que reforçam a atuação da empresa no segmento de produtos industrializados, da qual correspondeu por aproximadamente 50% do faturamento da Marfrig em 2010 (R$ 2,6 bilhões) e uma participação de 50,4% na receita de vendas das operações no Brasil no 2T11, grande parte explicado pela sinergia trazida pela integração das marcas "Keystone Foods"e "O´Kane Poultry" no período.

OGX – Segundo a Agência Estado, o Ibama emitiu, nesta quarta-feira (6/9), a licença prévia para a produção de petróleo no campo de Waimea, na Bacia de Campos, e a realização do Teste de Longa Duração (TLD) pela OGX. De acordo com o Estudo de Impacto Ambiental (EIA), o volume recuperável é de aproximadamente 14 milhões de metros cúbicos do óleo, gerando uma produção diária de 40 mil barris por dia com início previsto para 2012. A companhia agora deve cumprir as condições estipuladas na licença prévia para adquirir a licença definitiva, autorizando o início das atividades no campo. A notícia é marginalmente positiva para os ativos da companhia.

Setor de Alimentos – De acordo com um relatório publicado pela Associação Brasileira da Indústria Exportadora de Carne (Abiec) do qual o jornal Valor Econômico teve o acesso, o volume de carne bovina exportada pelo Brasil apresentou uma forte queda 23,7% no mês de agosto em comparação com o mesmo período do ano passado. Os principais motivos apontados pelo estudo para a retração das vendas em agosto foi a redução na demanda dos principais países compradores do produto, como Egito, Rússia e Irã, dos quais apresentaram uma queda no volume importado de 48,62% , 32,26% e 24,9% respectivamente se comparado a agosto/2010. Segundo o diretor executivo da Abiec, Fernando Sampaio, o período do Ramadã nos países muçulmanos e os embargos russos à carne brasileira foram os principais responsáveis pela desaceleração do volume exportado da carne bovina brasileira em agosto desse ano. A notícia é marginalmente negativa para as empresas do setor, porém acreditamos que o conteúdo da notícia já foi precificado nas cotações dos papéis das companhias.

Fonte: Um Investimentos