Destaques Bovespa - 09/09/2011

Mercados Ontem

Após um dia marcado pela agenda econômica carregada e expectativas quanto aos discursos de importantes membros americanos, o Ibovespa encerrou o dia em alta de 1,80%, atingindo sua cotação mínima aos 56.608 pontos e uma máxima aos 58.241 pontos, registrando um volume financeiro de R$ 6,32 bilhões.

Em uma sessão marcada pela recuperação da ressaca do feriado, o índice brasileiro repercutiu a decisão de ajuda financeira da Alemanha à crise Grega após a aprovação do corte institucional no país realizada ontem (07/09) e a manutenção da política monetária do banco central europeu.

Além disso, o reajuste do mercado brasileiro à forte valorização das bolsas internacionais de ontem (07), e as expectativas quanto ao discurso do presidente americano, Barack Obama, sobre a divulgação de novas medidas voltadas para redução do desemprego, ofuscou o aumento semanal do IPC-S no mercado doméstico e o crescimento dos pedidos de auxílio desemprego nos EUA, fazendo com que o Ibovespa registrasse mais um dia de ganhos.

As ações da Vale PN e ON acompanharam a valorização das principais commodities metálicas no mercado internacional, registrando uma alta de 2,19% e 1,84% respectivamente. Já os papéis da Petrobrás PN e ON, caminharam na direção oposta da queda do petróleo, alcançando uma alta de 1,28% e 0,92% respectivamente.

Fluxo Bovespa

Os investidores estrangeiros retiraram no dia 05 de setembro, segunda-feira, R$ 114,56 milhões na Bovespa, quando o índice fechou em queda de 2,71%. Neste mês, o saldo dos investimentos estrangeiros está positivo em R$361,93 milhões na Bovespa. Já no acumulado do ano, após esta retirada, os investimentos estrangeiros apresentam superávit de R$ 361,93 milhões. Já os investidores Pessoa Física ingressaram R$ 84,87 milhões na Bovespa no dia 05 de setembro. No mês de setembro, o saldo dos investimentos de pessoas físicas está negativo em R$ 445,29 milhões na Bovespa. No acumulado do ano, o saldo de pessoa apresenta déficit de 5.680 bilhões.

Mercados Hoje

Mercado local deverá reagir ao ânimo dos mercados internacionais, que operam precificando o novo pacote proposto pelo presidente norte-americano, Barack Obama. Investidores também seguem atentos aos dados divulgados na China, sobre inflação e atividade. Aguardando qualquer novidade sobre a reunião do G7 que ocorre em Marselha.

Banco Pine – A empresa anunciou na quinta-feira (08/09) após o fechamento do mercado, que o seu conselho de administração aprovou um intervalo de emissão de ações preferenciais, do qual estabeleceu um montante mínimo de papéis preferenciais de 2.543.604 e no máximo de 6.830.541 de ações, em uma operação que poderá totalizar entre R$ 43,7 milhões a R$ 117,4 milhões. A instituição financeira ainda estabeleceu o preço de emissão a R$ 17,20, sendo que os atuais acionistas deverão ter o seu direito de subscrição na proporção de 8,12% sobre a custódia acionária das ações preferenciais que possuírem na data de 08/09. A notícia é marginalmente negativa para os acionistas do banco, uma vez que os preços dos papéis emitidos pela oferta representam um ágio de 62,26% em relação ao preço de fechamento de mercado na quinta-feira (08/09). Porém, acreditamos que a operação tenderá a beneficiar o banco, dado que a subscrição dos papéis por novos acionistas a um preço superior do negociado no mercado representará maior entrada de caixa e reflexo nas cotações das ações do banco, com o alinhamento das perspectivas de crescimento da instituição.

Brasil Brokers – Segundo um comunicado enviado pela Brasil Brokers, a empresa de intermediação imobiliária participará da comercialização de aproximadamente 50 lotes de um empreendimento argentino de alto padrão, cujo valor unitário deverá alcançar aproximadamente US$ 150 mil a cada lote, denominado "El Desafío Mountain Resort", com localização em San Martín de los Andes na Patagônia Argentina. De acordo com o sócio-fundador da companhia, Julio Pina, a comercialização das unidades no país vizinho servirá como um "teste inicial" na ampliação da atuação da companhia fora do território nacional. O executivo ainda destacou que o foco de curto prazo da Brasil Brookers ainda permanece voltado para o mercado interno. Acreditamos que a notícia seja marginalmente positiva para as ações da empresa, uma vez que amplia a atuação da companhia no mercado primário de alto-padrão e favorece a expansão geográfica da Brasil Brokers em relação aos seus concorrentes.

CSN e Usiminas – De acordo com o jornal O Estado de S. Paulo, a oferta da CSN para adquirir a fatia de 26% na Usiminas detida pela Camargo Corrêa e Votorantim foi de aproximadamente R$ 5 bilhões. De acordo com as fontes do jornal, o valor por ação deve ficar entre R$ 33,00 e R$ 39,00, uma valorização implícita de 39,5% a 64,9% respectivamente. A ideia seria inibir uma resposta da Nippon Steel, que possui preferência na compra dos ativos. Porém, conforme especialistas do setor, a briga ainda deve perdurar, dado que Nippon possui liquidez em caixa e baixo níveis de endividamento. A notícia é positiva para as ações da Usiminas.

Ecorodovias – De acordo com o jornal "Valor Econômico", as três empresas de logística do grupo Ecorodovias (Elog, Columbia e Eadi Sul) passarão por uma integração das estruturas, sistemas e profissionais, com a responsabilidade de impulsionar os negócios do setor, que atualmente possui 17 unidades em 13 cidades e receita anual de R$ 286 milhões, totalizando 15% do faturamento total do grupo. Segundo a notícia, até 2012, os investimentos da Elog somarão R$ 293,2 milhões e a companhia planeja instalar mais 3 unidades em 2012, no Sudeste, Sul e outra no Nordeste ou Norte. O principal projeto em andamento é a construção da maior unidade da armazenagem da empresa, com área de 1,8 milhões de metros quadrados em Campinas. Atualmente, a maior unidade é a de Cubatão, com 443 mil metros quadrados, que terá sua capacidade ampliada em 8 mil metros quadrados. Por fim, o presidente da Elog, Luis Opice, não descartou novas aquisições de empresas do setor, declarando preferência por empresas de médio porte. A notícia é marginalmente positiva para a companhia, contudo, iremos aguardar maiores detalhes sobre o plano de investimento.

Embraer – Segundo o jornal "Valor Econômico", a Embraer formou parceria com a AEL, subsidiária da Elbit Systems (maior empresa privada fabricante de produtos de defesa de Israel) e irá criar uma nova empresa, a Harpia, focada em mercados de veículos não tripulados, simuladores e sistemas aviônicos, na qual a Embraer possuirá 51% de participação e a AEL, 49%. De acordo com o presidente da Embraer Defesa e Segurança, Luiz Carlos Aguiar, a nova empresa terá estrutura própria e ficará sediada em Brasília. A AEL mantém parceria com a Embraer de longa data, sendo um dos primeiros fornecedores de sistemas. A notícia é de cunho informativo e não deve impactar sobre os preços dos ativos.

Manguinhos – De acordo com uma informação apurada pelo jornal "Valor Econômico", a refinaria de Petróleo Manguinhos marcou para o
próximo dia 23 de setembro a assembleia voltada para discutir seu aumento de capital de R$ 24,6 milhões. Segundo a notícia, a convocação da nova assembleia após o cancelamento da assembleia anterior pela CVM (em função dos questionamentos quanto à emissão de papéis a preços igualitários e que estava marcada para o dia 2 de setembro) deverá trazer uma mudança na proposta de precificação dos papéis emitidos pela companhia, sendo que as ações ordinárias deverão ser emitidas a R$ 0,88, enquanto os papéis preferenciais a R$ 0,58 – fato que contraria a proposta de preço único de R$ 0,66 para ambos os papéis. A notícia é marginalmente positiva para as ações da Manguinhos, porém aguardaremos maiores informações a cerca da assembleia para avaliarmos melhor os impactos nos papéis.

Setor de eletrônicos – De acordo com o jornal "Valor Econômico", a consultoria Gartner cortou as previsões globais de vendas de computadores pessoais para 2011, devido a instabilidade econômica na Europa e nos Estados Unidos e ao crescimento do segmento de tablets e smartphones. A companhia reduziu a expectativa de crescimento anual para 2011 de 9,3% para 3,8%, totalizando 352 milhões de unidades e sustentados pelas vendas em mercados emergentes, como China, Rússia e Brasil. Em contrapartida, a consultoria prevê o crescimento de 57,7% em 2011 nas vendas mundiais de smartphones, somando 468 milhões de unidades, e o aumento de 200% nas vendas de tablet, correspondendo a 70 milhões de unidades. A notícia é marginalmente negativa para as companhias do setor.

Fonte: Um Investimentos